台股上週震盪,力守年線及10800點之上,但有兩天成交量低於千億元,顯示市場受美中貿易戰等國際局勢影響而信心不足。法人認為,應視貿易談判為常態;同時注意資金移入傳產股。

針對近期盤面資金輪動,安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,整體來看,包括傳產、電子類股都有所表現,但波動大的走勢透露出市場面對美中貿易談判、美國聯準會升息步調等雜音反覆干擾下信心不足。

在資金面,近期成交動能未有效放量,亦反映市場欠缺信心所致。證交所統計,近一週成交量多在新台幣1100億元上下,其中兩個交易日成交量不到千億元。就外資動向來看,雖然24日外資呈現賣超22.74億元,但近一週外資買超仍逾90億元,仍屬正向。

廖哲宏觀察資金板塊,近期部分資金明顯移往傳產,大型傳產權值股走勢相對受惠;這也反映出,隨著iPhone新機問世等題材逐步發酵,部分族群也難免面臨短線漲多獲利了結的調節壓力,進而加大盤面波動幅度。

國際情勢方面,廖哲宏強調,面對美中貿易談判議題延燒,同步開徵新一輪關稅,雜音紛擾持續,建議投資人應逐漸習慣,並視貿易談判的反覆變化為常態化、把雜音當正常環境,並隨著已公布的關稅調整狀況,及觀察人民幣匯市波動狀況作為因應判斷上的參考。

回到基本面,廖哲宏認為,美股表現持續正向,美國內部消費能力仍強,初步反應出關稅墊高價格仍可被接受;至於未來是否會出現較顯著的影響,仍需視貿易談判時間長度及結果,是否實質影響經濟面。

在近日資金挹注的傳產方面,安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示,傳產股除水泥、鋼鐵受惠中國供給側改革、環保稽查及冬天時期污染、減排停產,供給有限支撐價格的正面因素外,紡織衣鞋等族群也受惠美元強勢,以及美國服務零售銷售正成長趨勢有望延續數年,廠商下單意願增加。

日盛精選五虎基金經理人林佳興也表示,近來傳產報價提高、財報表現亮眼,在基本面無虞下,加上資金出脫被動及晶圓等漲價族群,轉入傳產買盤不斷湧入。中國環保趨嚴下可觀察鋼鐵、水泥、工紙類股。水泥產業受惠中國官方實施錯峰生產與環保督察政策,以致水泥價格上漲維持近年高點,加上水泥旺季來臨,報價有望續漲。此外,塑化亦可留意。

來源:中央社

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